Курсовая на тему Управление оборотным капиталом предприятия (финансирования, дебиторская, деньги, запасы)
Автор: Ольга
Тип работы: Курсовая
Предмет: Экономика предприятия
Страниц: 34
Год сдачи: 2011
ВУЗ, город: ЮЖНО-УРАЛЬСКИЙ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ
Выдержка
В компанию «Мир», владеющую магазинами рыночной торговли компьютерами был принят новый финансовый менеджер. Прежде всего, он решил разработать рациональную политику формирования и финансирования оборотных средств и определил три потенциальных альтернативных стратегий: 1. Стратегия «Тощий и скупой» (ТС), характеризующаяся минимальной сумой оборотных средств и широким использованием краткосрочных кредитов; 2. Стратегия «Жирный кот» (ЖК), характеризующаяся высоким уровнем оборотных средств и опирающаяся на долгосрочные кредиты. 3. Стратегия «Промежуточный вариант» (ПВ), представляющая собой комбинацию двух предыдущих стратегий. Менеджер составил баланс компании при выборе той или иной стратегии (в тыс. у.е.). Стратегии Показатели ТС ПВ ЖК оборотные средства 400 550 700 основные средства(ост. Стоимость) 500 500 500 Всего активов 900 1050 1200 Краткосрочные кредиты 500 250 0 долгосрочные кредиты 0 250 500 Обыкновенные акции 400 550 700 Всего источников 900 1050 1200
Ставка по краткосрочным кредитам составит 10 %, а по долгосрочным - 12%. независимо от выбранной стратегии. Переменные затраты составляют 60% объема реализации независимо от выбранной стратегии. Но постоянные затраты будут увеличиваться с ростом размеров оборотных средств ввиду увеличения затрат на хранение и расходов по страхованию. Ежегодный объем постоянных затрат составит 800/5 у.е.= 160 при стратегии ТС, при промежуточном варианте (D+E)/5 = (800+50)/5 =170 и (D+2E)/5 = (800+50*2)/5= 180 у.е., при выборе стратегии «Жырный кот» Стратегии Постоянные затраты, у.е. Тощий и скупой 160 Промежуточный вариант 170 Жирный кот 180
Поскольку стратегия формирования оборотных средств отражается на способности компании реагировать на изменение спроса на свою продукцию. ожидаемый объем реализации неодинаков при различных экономических ситуациях, что и представлено ниже (в тыс. у.е.). Состояние экономики Стратегии ТС ПВ ЖК Подъем 800 840 880 Промежуточное состояние 600 672 744 Спад 400 500 600
К.=D-400 т.у.е. К = 800-400=400 т.у.е. Отчет
Содержание
1. ФИНАНСИРОВАНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 3 2. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ 18 3. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ЛИКВИДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ 27 4. ЗАПАСЫ 34